舞妓夕阳（何晴饰）不堪怀王（张其俊饰）的侮辱，投河自尽。艺人阿端（张晓卿饰）也被迫坠河而死。龙宫歌舞大师谢奶奶（高玉倩饰）救下阿端，将他编入歌舞班。一日，龙巢君（陈曦饰）宴请武姜王（刘振中饰），阿端认识了凄美动人的少女晚霞，相同的身世和经历使两人很快坠入爱河。宴会上，对晚霞的美丽心生邪念的乌江王夜不能寐。他设计召唤晚霞进入府邸，计划超越规则和法律。强烈的晚霞又死了。阿端听到这个消息，所有的想法和计划都破灭了。他感到极度沮丧和失望。他跳下悬崖去追逐夕阳。两个人殉情的行为感动了上帝，让他们死而复生，生命继续回到人间。淮王听说晚霞还活着，心中起了邪念。本片改编自《聊斋志异》的章节。富阳江之鱼，富阳山之茶；鱼肥卖我子，茶香破我家。卖我子，破我家，衣食无处觅，何以度生涯，何处是天涯。这段唱词在电影中出现过三次：第一次是阿端回乡探母返回杂艺班路上，隐隐约约传来一阵歌声，辽阔悠远，歌词也不甚真切，凝神远望原来是一个小女孩骑在牛背上所唱；第二次是晚霞在宴会上为吴江王所唱，歌词句句真切，第三次是片尾。这段唱词，在电影中有着关键作用，串联起了影片的情节，因为这首哀婉凄美的小调，阿端得知晚霞与自己是老乡，两人因此互生情愫；也因为晚霞的舞蹈与这首歌谣，晚霞被吴江王看上，进而被索走，第二次自杀。这首小调，出自明代文人谈迁的《枣林杂俎》，不仅是影片重要的线索，也是其主题思想的集中表现。普通百姓并没有因为鱼肥茶美过上富足生活，反而因为统治者的贪得无厌，民不聊生，家破人亡。这首小调，便是对这种社会不公的控诉。电影中，小调唱辞做了部分修改调整，主题更集中。原作录如下：富阳江之鱼，富阳山之茶，鱼肥卖我子，茶香破我家。采茶妇，捕鱼夫，官府拷掠无完肤。昊天胡不忍，此地亦何辜？鱼胡不生别县，茶胡不产别都？富阳山，何时摧，富阳江，何时枯？山摧茶亦死，江枯鱼乃无。呜呼，山难摧，江难枯，我民不可苏！（见